2. 투자를 결정할 지표들 (소비자물가지수:CPI)

일반적으로 경제 전망과 주식 시장 동향을 분석하는 데에 사용되는 몇 가지 주요한 경제 지표들이 있습니다. 

1. GDP(Gross Domestic Product, 국내총생산): 국가의 경제 활동을 측정하는 핵심 지표입니다. GDP 성장률은 경기 패턴 및 경기 변동성 예측에 사용됩니다.
2. 인플레이션율: 소비자물가지수(CPI) 등의 지표를 사용하여 가격 상승률을 측정합니다. 인플레이션은 가격 안정성과 통화 정책에 영향을 미칠 수 있으므로 주식 시장에도 영향을 줍니다.
3. 실업률: 일자리를 찾고 있는 인구 비율로, 고용 시장의 건강 상태를 보여줍니다. 실업률 변화는 소비와 생산에 영향을 미치며, 이는 주식 시장에도 영향을 줄 수 있습니다.
4. 이익과 매출: 기업의 재무 보고서에서 확인할 수 있는 이익과 매출 데이터는 기업의 성과와 성장 가능성 등을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.
5. 금리: 중앙 은행의 기준 금리 결정은 대출 조건 및 통화량 조절 등 여러 가지 요소에 영향을 줍니다. 금리 변동은 특정 부문 및 기업에 집중된 것이 아니라 전반적인 시장 동항에 큰 영향력이 있습니다.
6. 소비자 심리 지수: 소비자들의 현재 및 미래 경기 전망과 관련된 정보를 제공합니다.
7. PMI(구매경영인지수): 제조업 및 서비스 부문에서 생산 활동 수준, 주문량, 고용 상황 등 다양한 요소를 포함

 

소비자물가지수(CPI, Consumer Price Index)는 특정 기간 동안 소비자가 구입하는 일반적인 상품과 서비스의 가격 변동을 측정하는 지표입니다. 이는 인플레이션률을 계산하는 데 사용되며, 경제의 건강 상태를 평가하는 중요한 도구입니다. CPI는 다음과 같은 방식으로 투자에 활용될 수 있습니다

 

1. 인플레이션 예측: CPI는 인플레이션률을 계산하는 데 사용되므로, 이를 통해 미래의 경제 환경을 예측할 수 있습니다. 만약 CPI가 상승하고 있다면, 그것은 가격이 올라가고 있는 것으로 해석될 수 있으며 이는 곧 인플레이션이 증가하고 있다는 신호일 수 있습니다.

 

2. 금리 결정: 중앙은행들은 종종 CPI와 같은 지표를 참조하여 기준금리를 조정합니다. 따라서, CPI 추세를 관찰함으로써 향후 금리 변동에 대한 단서를 얻을 수 있습니다.

 

3. 부문별 영향: 일부 산업 부문은 인플레이션에 더욱 민감할 수 있습니다. 예를 들어, 급속한 가격 상승(즉, 높은 인플레이션)은 소비재 회사나 유틸리티 회사와 같은 주식에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

 

4. 실질 수익률 계산: 특정 테넷먼트의 명목수익률에서 CPI(인데기온율)을 차감하면 실직적인 성장률(실집수익르)을 앎게 됩니다.

 

따라서 소비자물가지수(CPI)는 전반적인 경제 환경 분석 및 개별 테넷먼트 선택 시 중요한 역할을 합니다.

 

한국 CPI

실제 수치가 예상치보다 높은 경우 원화 가치 및 전망이 긍정적이라는 뜻이며, 낮은 경우 부정적임을 의미한다고 Investing.com 에 나와있습니다.

미국 CPI

실제 수치가 예상치보다 높은 경우 미달러화 가치 및 전망이 긍정적이라는 뜻이며, 낮은 경우 부정적임을 의미한다고 Investing.com 에 나와있습니다.

 

CPI(소비자물가지수)는 특정 상품 및 서비스의 가격 변동을 측정하는 지표로서, 인플레이션을 판단하는 데 사용됩니다. CPI는 소비자의 구매력과 생활비에 직접적인 영향을 미치므로, 다양한 업종의 기업들에게 영향을 줄 수 있습니다.

한국 거래소와 코스닥에 상장된 주식 중에 GDP에 크게 영향을 받는 기업 예시

• 롯데쇼핑 (023530.KS): 소매업체로서, CPI 상승은 고객의 구매력 감소를 의미할 수 있으며 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다.
• CJ제일제당 (097950.KS): 식료품 제조업체로서, 원재료 가격 변동이 제품 가격에 영향을 미치며 이는 CPI와 연계됩니다.
• S-Oil (010950.KS): 석유 정제 회사로서, 에너지 가격은 전반적인 인플레이션률에 큰 영향을 줍니다.
• 한화솔루션 (009830.KS): 화학 및 에너지 솔루션 회사로서, 원재료 비용과 에너지 비용 등이 CPI 변동에 따라 영향을 받습니다.
• KB금융그룹 (105560.KS): 금융 서비스 업체로서, 금리 및 대출 조건 등은 인플레이션률과 밀접하게 관련되어 있습니다.

 

미국 주식 시장에 상장된 주식 중 미국 GDP에 크게 영향을 받는 기업 예시

• 월마트 (WMT): 소매업체로서, CPI 상승은 고객의 구매력 감소를 의미할 수 있으며 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다.
• 프록터 앤 갬블 (PG): 일상생활용품 제조업체로서, 원재료 가격 변동이 제품 가격에 영향을 미치며 이는 CPI와 연계됩니다.
• 엑슨모빌 (XOM): 석유 정제 회사로서, 에너지 가격은 전반적인 인플레이션률에 큰 영향을 줍니다.
• 코카-콜라 (KO): 음료 제조 회사로서, 원재료 비용과 에너지 비용 등이 CPI 변동에 따라 영향을 받습니다.
• JP모건 체이스 (JPM): 금융 서비스 업체로서, 금리 및 대출 조건 등은 인플레이션률과 밀접하게 관련되어 있습니다.